藥品零售行業(yè)洗牌在即，連鎖藥店開始了瘋狂“圈地運動”。2017年四大上市連鎖藥店一年發(fā)起23次并購涉及724家藥店，此熱度延續(xù)今年“高燒不退”。今年一季度，四家連鎖藥店并購(加盟)數(shù)量已近700家。
并購力度加大，營收一路飆升
老百姓大藥房2016年至2018年一季度財報顯示，其并購門店數(shù)目呈逐年增加態(tài)勢，期間累計并購或加盟數(shù)量達(dá)到960家。其中，僅2018年一季度就加盟了347家。益豐藥房2018年一季度并購門店數(shù)目則已經(jīng)趕上了2017年全年的并購門店數(shù)目。一心堂2018年一季度報告中并未披露并購門店數(shù)目，但據(jù)媒體報道，其2018年半年來累計新增門店數(shù)為338家。據(jù)大參林一季度財報顯示，1-3月新增門店263家，其中自建130家，收購門店133家，閉店14家。
7月下旬以來不到半個月內(nèi)，益豐藥房擬收購53家門店2家診所；一心堂擬收購21家門店；老百姓大藥房擬收購24家門店。
另一組數(shù)據(jù)顯示，四家上市連鎖藥店的營收也呈增長態(tài)勢。老百姓大藥房2016年至2018年一季度，營收同比增長率保持在30%左右，2017年其營業(yè)外收入達(dá)到了75億；益豐藥房2018年一季度營收增長率則已經(jīng)達(dá)到37%；一心堂營收三年來則維持在增長20%左右。2017年7月末上市的大參林在2017年年報中稱，預(yù)計2018 年將參股并購門店約 800 家。其2018年一季度報告顯示，報告期內(nèi)已經(jīng)并購133家藥店，營業(yè)收入營收20.3億元，同比增長17.11%。有媒體預(yù)測，若增幅保持不變，2018年這幾家藥房都將破百億。
業(yè)內(nèi)人士稱，單體藥店的生存空間受到擠壓，數(shù)量不斷減少，連鎖藥店特別是一些大型連鎖企業(yè)，正積極借助資本力量加速行業(yè)兼并重組，零售藥店行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。
并購戰(zhàn)略各有特色
“全國有零售連鎖企業(yè)門店220703家，這4家的并購速度其實沒有想象中那么快，加起來的份額也不是很多，并不會對整體格局有什么影響。” 北京鼎臣醫(yī)藥資訊創(chuàng)始人史立臣分析認(rèn)為，現(xiàn)在國家已經(jīng)確定了藥店分級管理新政策，目前正在試點當(dāng)中，“也就是說，在這個政策推行之后，他們收購的一些藥店可能就是白收了，如果現(xiàn)在的收購速度放到藥店分級政策下來之后那才算是快的。”
2018年一季度報告披露的各家連鎖藥店門店數(shù)顯示，目前一心堂門店5155家、益豐藥房2328家、大參林3234家、老百姓大藥房2778家。
四大連鎖藥店的并購有各自的區(qū)域性。老百姓大藥房一季度報告顯示，新增門店中有238家門店在華東區(qū)域，截止報告期末，已在華東區(qū)域擁有814家門店，僅次于華中區(qū)域936家。此外，報告期內(nèi)，在華北和西北地區(qū)均有400家左右的門店，華南區(qū)域也有247家門店。其在2017年年報中則表示，將以自建門店與并購模式持續(xù)推進(jìn)“全國布局”和“全渠道布局”的發(fā)展戰(zhàn)略。
益豐藥房兩年來新增門店的區(qū)域集中在中南和華東地區(qū)，其2017年年報稱，把“區(qū)域聚焦、穩(wěn)健擴(kuò)張”作為發(fā)展戰(zhàn)略。8月，其子公司上海益豐并購上虹藥房現(xiàn)有53家門店和2家診所，均分布于華東地區(qū)的上海閔行區(qū)。益豐藥房在新增門店的過程中也很注重自建門店。其在2017年年度報告中顯示，全年凈增門店524家，其中公司自建門店有349家。
一心堂發(fā)展方式一直為“少區(qū)域高密度”。2016年收購了468家門店，川渝為主要區(qū)域。2017年收購448家門店，川渝區(qū)域的直營連鎖門店突破700家。資料顯示，2018年第一季度，一心堂精耕西南市場，川渝市場整體實現(xiàn)盈利。繼在云南、廣西、四川、貴州等地取得成功或階段性成功之后，這一戰(zhàn)略被一心堂復(fù)制到了山西市場。7月24日晚，一心堂發(fā)布公告稱，其全資子公司山西鴻翔一心堂藥業(yè)有限公司擬購買靈石縣大眾藥房連鎖有限公司所持有的21家門店資產(chǎn)及其存貨。
大參林2017年年報稱其將堅持“聚焦兩廣，全國擴(kuò)張”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過自建加并購的方式來完善門店網(wǎng)絡(luò)布局，力爭3-5年覆蓋全國大部分省份。
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