美國健康保險公司信諾集團(Cigna）計劃收購快捷藥方公司（Express Scripts）一事，一直在業(yè)內備受關注。近日，此事朝著成功又邁出關鍵一步，美國司法部“接近批準”二者的合并交易。

       信諾集團是世界上的保險、醫(yī)療和金融服務公司之一，快捷藥方則是北美的藥房福利管理公司之一。二者的合并，必將給整個醫(yī)療產業(yè)生態(tài)帶來重大影響。

       事實上，從大型企業(yè)在藥品供應鏈中扮演多重角色（比如CVS即將收購安泰保險），到初創(chuàng)企業(yè)利用科技來實現(xiàn)藥品的流通，復雜的醫(yī)藥市場一直在發(fā)生著變化。

       凡是有痛點的地方，往往就是商業(yè)機會。現(xiàn)在，一些企業(yè)又把目光盯到了整個醫(yī)藥供應鏈。美國藥品價格的持續(xù)上漲引起了人們對醫(yī)藥供應鏈的質疑。醫(yī)療服務提供者、患者和政治家都指出了現(xiàn)行體制的低效之處。這種強烈的不滿似乎有充分的理由：根據(jù)南加州大學2017年的一份報告，在處方藥上每花100美元，就有41美元流向了供應鏈中的中間商。

       在零售藥店每消費100美元，中間商的總收入與制造商相當，而后者通常要花十年時間來開發(fā)藥物，并負責營銷。

       此外，藥品福利管理（PBM）的凈利潤率是具有誤導性的，因為他們把藥品成本算作一項費用——盡管他們實際上從未處理過藥品。

       預計到2020年，美國的醫(yī)藥市場將達到5000億美元。越來越多的制藥企業(yè)正在尋求解決辦法，以使醫(yī)藥供應鏈更經濟、高效、透明。

       本文翻譯了CBInsight的一篇報告，該報告深入探討了美國醫(yī)藥供應鏈的運作方式、所涉及的主要利益相關者，以及旨在簡化流程的初創(chuàng)企業(yè)和技術。他山之石可以攻玉，希望對國內創(chuàng)業(yè)者有所啟示。

       美國醫(yī)藥供應鏈：六大參與者、三大環(huán)節(jié)

       關鍵利益相關者

       美國醫(yī)藥供應鏈涉及許多利益相關者，從生產藥品的制造商，到分銷藥品的藥店，再到監(jiān)督這一過程的藥品福利管理者。

       • 制造商：研究、開發(fā)和生產藥品。比如強生、輝瑞和艾伯維。

       • 支付人:除患者之外的支付醫(yī)療費用的實體（通常是保險公司）。“五大”保險公司包括 UnitedHealth Group（聯(lián)合健康）、Anthem（安森）、Aetna（安泰）、Cigna（信諾）和Humana。

       •藥品福利管理者（Pharmacy benefits manager）:代表支付人與制造商協(xié)商藥品價格。

       • 批發(fā)商:從制藥公司購買大量藥品，然后轉售給藥店。“三大”批發(fā)商包括 AmerisourceBergen（美源伯根）、 Cardinal Health（卡迪樂）和McKesson（麥克森）。他們總共占市場份額的85%。

       • 藥房:接受批發(fā)商的藥品，銷售給病人。市場領導者包括CVS、Walgreens和Walmart。/?？扑幏?管理昂貴的、不常見的或易碎藥品的銷售。著名的?？扑幏堪–VS專科藥房、Accredo/Freedom Fertility、 Alliance Rx和BriovaRx。

       • 患者:最后一個接受并服用藥物的人。

       藥品流通

       制造商生產藥品，然后批量賣給批發(fā)商，批發(fā)商再轉售給藥店。在這個過程中，批發(fā)商使用復雜的物流和包裝方法，按時、完好地接收和運送藥品。之后病人可以去藥店取他們的處方藥。

       服務流程

       藥品福利管理者代表支付方，利用大規(guī)模的訂貨量來獲得藥品折扣。

       藥品福利管理者、制造商和保險公司共同制定了由保險公司承保的藥品的清單（稱為處方集）。而藥品福利管理者可以給某種藥品優(yōu)先使用權，以換取折扣和其他福利。

       保險公司為患者提供處方藥保險，將一些由藥品福利管理者通過協(xié)商節(jié)省下來的錢轉給他們。

       資金流動

       藥品供應鏈中的資金流動通常是復雜且低效的。

       • 患者:向支付人（通常是保險公司）支付醫(yī)療保險。購買藥品時向藥品福利管理者支付一筆共付醫(yī)療費。（注意:當患者在藥房支付共付醫(yī)療費時，藥房不會保留這筆錢——而是直接給藥品福利管理者。）在購買某種藥品時，可能會得到制造商對于共付醫(yī)療費的補助。

       • 藥房:購買藥品時付錢給批發(fā)商。銷售藥品時，從藥品福利管理者處獲得協(xié)商后的費用。

       • 批發(fā)商:批量購買藥品時付錢給制造商。在藥房購買藥品時收取費用。

       • 藥品福利管理者:當患者在藥店購買藥物時，向藥店支付商定的費用。有三個資金來源:支付者（支付藥品福利管理者的談判服務）、患者(以共付醫(yī)療費的形式)和制造商（提供折扣和其他福利給藥品福利管理者以換取藥品的優(yōu)先使用權）。

       • 制造商:可向患者支付（以共付醫(yī)療費補助的形式），以鼓勵其購買藥物。從購買其藥品的批發(fā)商那里收取費用。

       顯而易見，整個系統(tǒng)復雜又低效。資金可能會從一方轉移到另一方，但最終又會回到第一方（就像藥店給藥品福利管理者共付醫(yī)療費，但最終這筆費用又會回到藥店手中）。

       患者從來不會直接付錢給研發(fā)藥品的制造商或銷售藥品的藥店。保險范圍最終可能由制造商提供給藥品福利管理者的福利來決定，而不是由患者的用藥偏好甚至藥物療效來決定。

       新老玩家如何布局醫(yī)藥供應鏈？

       同時扮演多種角色的現(xiàn)有企業(yè)

       由于醫(yī)藥供應鏈錯綜復雜的特性，一些企業(yè)選擇采取垂直整合的策略。特別是支付方，他們意識到了合并不同業(yè)務以及控制分配帶來的好處。

       如果收購Aetna的計劃順利進行，CVS將在供應鏈中擔任除了批發(fā)商之外的其他所有角色。

       同樣，Cigna即將收購Express Scripts，這將為其提供藥品福利管理和?？扑幏?，以補充現(xiàn)有的業(yè)務。而UnitedHealthcare旗下的業(yè)務公司包括Optum （藥品福利管理）和BriovaRx（?？扑幏浚?。

       簡化醫(yī)藥供應鏈的初創(chuàng)企業(yè)

       醫(yī)藥供應鏈的復雜性和業(yè)務合并的趨勢意味著醫(yī)藥領域正在發(fā)生變化?！端幤饭湴踩ò浮罚―rug Supply Chain Security Act）要求各公司采取措施，確保在2023年前對某些處方藥進行識別和追蹤。

       創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)正在迅速填補這一空白，旨在幫助現(xiàn)有企業(yè)遵守政策，并簡化藥物流通、支付和價格談判的過程。

       在一個整合已成為主流趨勢的行業(yè)，這些初創(chuàng)公司正在清除障礙，為利益相關者簡化整個醫(yī)藥供應鏈的流程。

       藥品包裝&產品完整性

       生物制劑是一種新興藥物，包括**、血液及血液成分和基因療法。它對于專注供應鏈分析和冷鏈的初創(chuàng)企業(yè)是一個很好的應用案例。“這些治療方法通常復雜、昂貴，而且明顯比其他藥物對溫度變化和微生物污染更敏感。”

       像TemperPack和Vericool這樣的創(chuàng)業(yè)公司已經分別籌集了1300萬美元和500萬美元，來提供安全運輸溫度敏感藥品的解決方案。

       其他的初創(chuàng)企業(yè)正在利用區(qū)塊鏈和分布式賬本技術。Hashed Health和Chronicled將其處方藥產品配備有印章、標簽和其他抗篡改技術，讓臨床醫(yī)生和患者對其藥品的真實性和質量有信心。

       一些供應鏈物流公司專注于將藥品從制造廠順利運送到藥店，而另一些則專注于將藥品直接運送到患者家中。

       例如，在線藥房 PillPack根據(jù)患者的服藥時間表對他們的藥物進行分類和包裝，然后直接送到患者家里。今年6月，該公司被亞馬遜收購，這是科技巨頭亞馬遜的一筆收購之一。

       物流初創(chuàng)企業(yè)可以幫助確保產品的完整性，在線藥店可以完全代替作為中間商的實體藥店。

       藥品價格的透明度&協(xié)商

       而有幾家公司打算從藥品福利管理入手。這些公司代表他們的客戶進行談判——或者僅僅是代表普通大眾——并獲得了越來越多的關注和支持。

       GoodRx公司提供最新的藥品價格，并在美國各地的藥房協(xié)商折扣。該公司在8月初完成了新一輪融資，估值達到28億美元，成為了這個領域的獨角獸企業(yè)。GoodRx的競爭對手Blink Health自2015年以來已公開募集1.7億美元資金，并在其合作的藥店中為超過1.5萬種藥物提供折扣。

       這些公司可能會代替藥品福利管理者，為直接銷售給藥店或患者的制造商進行折扣的談判。

       直接面向消費者&在線訂購

       一些公司繞過了藥品供應鏈中的中間商，甚至通過直接給患者開藥和運送藥品，跳過了在醫(yī)生辦公室就診這一環(huán)節(jié)。Hims（提供治療禿頂、勃起功能障礙等疾病的藥物）、Nurx和The Pill Club（提供避孕藥物）等初創(chuàng)公司允許患者直接通過電腦和手機下單。

       這些健康公司通過網(wǎng)絡和應用程序招募患者，為他們開非專利藥和非處方藥，并將藥品嚴密包裝后送到患者家中。

       這些公司實際上是跳過了整個供應鏈?；颊卟辉傩枰ㄟ^醫(yī)生、支付者、藥品福利管理者、批發(fā)商和藥房才能獲得這些非專利藥物——相反，他們可以使用一個應用程序來接收和填寫訂閱。

       按照目前藥物市場的模式以及遠程診斷的發(fā)展，企業(yè)可能會將業(yè)務擴展到類似的其他領域，比如痤瘡治療（預計到2023年將達到140億美元的市場）或助聽器（到2023年達到90億美元的市場）。

       簡化藥品供應鏈并非易事，道阻且長

       醫(yī)藥供應鏈目前的形式極其復雜。供應鏈中間商——批發(fā)商、藥品福利管理者、藥房和支付者——都得益于規(guī)模和不透明的結合。

       然而，區(qū)塊鏈、物流軟件、在線藥房和遠程診斷等技術可以幫助降低成本，提高效率和可靠性。而很多發(fā)展迅速的初創(chuàng)公司擁有創(chuàng)新的產品和商業(yè)模式，他們有望引領這種技術創(chuàng)新。

       與美國的情況類似，我國的藥品供應鏈也存在多級、多渠道、市場分散等問題。差異點在于，我國的醫(yī)療支出占主導地位的是醫(yī)保，在控費需求上不那么市場化，所以沒有誕生出美國這樣的大型藥品福利管理組織。

       從市場渠道結構而言，美國醫(yī)藥分開執(zhí)行較早，院外渠道占主流，國內則相反。近年國內推行“兩票制”、“零加成”“處方外流”等政策，正在從根本上改變藥品流通的渠道結構，醫(yī)藥零售和藥品端的控費正在走向美國模式。

       的變數(shù)來自于“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”政策推行，允許互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院為患者進行復診，在線開具處方并提供藥品，這會從根本上影響患者的就醫(yī)和購藥行為。當然，美國也有遠程診療、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療，不過美國更多的是存量調整、技術升級，而國內純粹是一個增量市場，影響范圍更廣，影響力也更大。

       用信息化手段升級醫(yī)藥物流的商業(yè)邏輯也成立，醫(yī)藥物流行業(yè)本身智能化水平低，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺可以進行信息打通、資源共享、資源調配，提高醫(yī)藥供應鏈運行的效率，目前國內已經有一些公司在供應鏈智慧升級的賽道上布局，并取得了積極成效。

       展望未來，想要簡化醫(yī)藥供應鏈的初創(chuàng)公司將不得不與監(jiān)管機構、企業(yè)惰性和大型垂直整合公司作斗爭。但如果他們成功了，價格談判和藥物流通的新方法會將供應鏈的中間商從多家減少到僅一家，醫(yī)保、支付方、患者將從中獲益。