概述

       百時(shí)美施貴寶740億美元收購新基，創(chuàng)下生物醫(yī)藥領(lǐng)域迄今為止金額最大的一筆交易；“并購巨頭”丹納赫214億美元收購GE LifeScience旗下GE Biopharma，創(chuàng)下其并購史上規(guī)模最大的一次交易。

       表1 2019年全球生物醫(yī)藥領(lǐng)域十大并購交易事件

       百時(shí)美施貴寶740億美元收購新基

       2019年11月21日，百時(shí)美施貴寶（BMS）宣布，公司已獲得收購新基公司（Celgene）的并購協(xié)議所需的所有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批許可。至此，這筆總價(jià)高達(dá)740億美元，至今為止最大的藥企收購案塵埃落定。

       收購?fù)瓿珊?，新基將成為百時(shí)美施貴寶的全資子公司，百時(shí)美施貴寶也將獲得新基在腫瘤、免疫、炎癥領(lǐng)域多個(gè)具有重大潛力的管線資產(chǎn)，包括新基近年來最暢銷的抗癌藥Revlimid。合并后的百時(shí)美施貴寶將擁有9種藥品，且每種藥品的年銷售額均超過10億美元，還將擁有更加廣泛的藥物開發(fā)管線，可能在未來一到兩年推出6款藥物。

       艾伯維630億美元收購艾爾建

       2019年6月25日，艾伯維（AbbVie）與艾爾建（Allergan）共同宣布已簽訂最終交易協(xié)議，艾伯維將以現(xiàn)金和股票交易方式收購艾爾建，根據(jù)艾伯維6月24日普通股78.45美元的收盤價(jià)計(jì)算，交易價(jià)格約為630億美元，預(yù)計(jì)將在2020年完成交易。

       合并后的公司將在特拉華州注冊，并在芝加哥設(shè)立運(yùn)營機(jī)構(gòu)。對(duì)于此次并購，艾伯維全球首席執(zhí)行官Richard Gonzalez認(rèn)為，該筆交易將有助于兩家公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，尤其是艾爾建多元化的上市產(chǎn)品組合與艾伯維的研發(fā)技術(shù)、商業(yè)化能力和國際化市場相結(jié)合，未來將打造一家擁有約480億美元年收入的全球領(lǐng)先的生物制藥公司。

       武田制藥620億美元收購夏爾

       2019年1月8日，武田制藥宣布完成對(duì)夏爾公司（Shire）620億美元的收購，雙方將攜手共同致力于打造一家總部位于日本、以價(jià)值為基礎(chǔ)、以研發(fā)為驅(qū)動(dòng)的全球領(lǐng)先生物制藥公司。至此，這項(xiàng)日本企業(yè)史上規(guī)模最大的一次海外收購終于塵埃落定。

       收購夏爾將加強(qiáng)武田制藥在腫瘤學(xué)、胃腸道和神經(jīng)科學(xué)等核心領(lǐng)域的發(fā)展，同時(shí)，合并后的武田制藥，憑借腫瘤、消化、神經(jīng)科學(xué)、罕見疾病以及血源制品（PDT）等核心業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)年總收入將超過300億美元。

       丹納赫214億美元收購GE Biopharma

       2019年2月25日，丹納赫（Danaher）宣布與通用電氣公司（GE）達(dá)成了一項(xiàng)最終協(xié)議，前者將以214億美元的價(jià)格，收購后者旗下GELife Sciences的GE Biopharma業(yè)務(wù)。

       GE BioPharma的業(yè)務(wù)主要包括銷售色譜所需的硬件及其耗材、細(xì)胞培養(yǎng)基和一次性用品，并對(duì)儀器及其耗材進(jìn)行研發(fā)，以及提供相關(guān)的服務(wù)，2018年實(shí)現(xiàn)營業(yè)額約30億美元，約占通用醫(yī)療其他業(yè)務(wù)營業(yè)額的17.6%。此次收購是丹納赫史上規(guī)模最大的一次并購交易，不僅為丹納赫生命科學(xué)部門添加了行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品系列，還為其生物制劑生產(chǎn)流程的解決方案提供了極好的補(bǔ)充。

       安進(jìn)134億美元收購新基銀屑病藥物Otezla

       2019年8月26日，安進(jìn)（Amgen）宣布與新基（Celgene）達(dá)成協(xié)議，以134億美元現(xiàn)金的價(jià)格收購新基用于治療銀屑病的新藥Otezla（apremilast，阿普斯特）的全球權(quán)益。

       Otezla是新基的一款重磅藥物，于2014年獲FDA批準(zhǔn)上市，在美國已獲批斑塊型銀屑病、銀屑病關(guān)節(jié)炎和成人白塞氏病3個(gè)適應(yīng)癥，在包括德國、法國等歐洲國家以及日本等54個(gè)國家獲批上市，2018年全球銷售額超過16億美元，較上年增長26%。安進(jìn)董事長兼首席執(zhí)行官Robert A. Bradway先生認(rèn)為該藥與安進(jìn)的產(chǎn)品組合完全契合，并與Enbrel和Amgevita產(chǎn)品相輔相成。

       輝瑞114億美元收購Array BioPharma

       2019年6月17日，輝瑞（Pfizer）和ArrayBioPharma共同宣布，雙方已達(dá)成最終協(xié)議，前者將以每股48美元全現(xiàn)金收購后者，交易總額約114億美元。雙方董事會(huì)都已同意此次收購，交易完成后，Array BioPharma的員工將加入輝瑞，Array BioPharma位于博爾德的研發(fā)團(tuán)隊(duì)將加入輝瑞的研發(fā)部門。

       Array BioPharma的產(chǎn)品組合包括2018年6月獲得FDA批準(zhǔn)用于治療BRAFV600E或BRAFV600K突變的不可切除或轉(zhuǎn)移性黑色素瘤組合療法Braftovi（encorafenib）+Mektovi（binimetinib），該組合療法可拓展其他未滿足需求的適應(yīng)癥，具有很大開發(fā)潛力，目前正在進(jìn)行30多項(xiàng)臨床試驗(yàn)，涉及多個(gè)實(shí)體腫瘤適應(yīng)癥，此外Array BioPharma的管線中還有很多處于后期階段的潛力靶向藥物。此次收購旨在擴(kuò)大輝瑞腫瘤學(xué)業(yè)務(wù)和銷售渠道。

       諾華97億美元收購

       The Medicines Company

       2019年11月24日，諾華（Novartis）宣布與The Medicines Company達(dá)成收購協(xié)議及兼并計(jì)劃?；谌嫦♂尮杀竟乐担Z華將以每股85美元、總價(jià)約97億美元現(xiàn)金收購The Medicines Company。交易已獲得雙方董事會(huì)的一致批準(zhǔn)。

       此次收購將使諾華繼續(xù)深化在關(guān)鍵治療領(lǐng)域的研發(fā)管線，將為其心血管產(chǎn)品線增添一款可能成為同類首創(chuàng)的、以PCSK9為靶點(diǎn)的siRNA抑制劑inclisiran，此外由于The Medicines Company計(jì)劃在2019年第四季度和2020年第一季度分別在美國和歐洲提交新藥審批，inclisiran可能在近期上市且有望從2021年開始為集團(tuán)增加銷售額，心血管產(chǎn)品線的擴(kuò)大將使諾華更好發(fā)揮核心業(yè)務(wù)能力。

       禮來80億美元收購Loxo Oncology

       2019年2月，禮來（Eli Lilly）宣布，已完成對(duì)Loxo Oncology的收購。1月，雙方達(dá)成并購協(xié)議，禮來以每股235美元、總計(jì)約80億美元的現(xiàn)金收購Loxo Oncology所有流通股份。

       Loxo Oncology產(chǎn)品管線包括首個(gè)TRK抑制劑Vitrakvi（Larotrectinib，拉羅替），有望在2020年上市的首個(gè)RET抑制劑LOXO-292和處于臨床1/2期的口服BTK抑制劑LOXO-305等在研藥物。此次交易，將禮來的投資組合擴(kuò)大到精準(zhǔn)藥物和針對(duì)由特定基因異常引起的癌癥領(lǐng)域，將加速禮來抗癌藥物的開發(fā)，從而提高其在頂級(jí)精準(zhǔn)腫瘤學(xué)領(lǐng)域的地位。

       阿斯利康69億美元收購Daiichi Sankyo

       2019年3月29日，阿斯利康（AstraZeneca）與日本藥企第一三共（Daiichi Sankyo）達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值69億美元的合作，雙方簽訂全球開發(fā)和商業(yè)化合作協(xié)議，共同開發(fā)靶向HER2的抗體偶聯(lián)藥物trastuzumabderuxtecan（DS-8201）。

       雙方將共同負(fù)責(zé)DS-8201在全球（日本除外）的開發(fā)和商業(yè)化，第一三共保留在日本的市場專有權(quán)并全權(quán)負(fù)責(zé)生產(chǎn)和供應(yīng)，為此阿斯利康向第一三共支付13.5億美元首付款，以及后續(xù)的研發(fā)注冊和商業(yè)里程碑，交易金額總計(jì)69億美元。此次交易是阿斯利康繼2007年137.9億美元收購MedImmune以來，第二大交易，旨在最大限度發(fā)揮trastuzumab deruxtecan價(jià)值，并快速發(fā)展其全球腫瘤業(yè)務(wù)。

       葛蘭素史克51億美元收購Tesaro

       2019年1月23日，葛蘭素史克（GSK）宣布已經(jīng)完成對(duì)Tesaro公司的收購，交易價(jià)格為51億美元。這筆并購交易于2018年12月3日宣布，收購?fù)瓿珊螅瑢⒋蟠蠹訌?qiáng)GSK的制藥業(yè)務(wù)，加快GSK在腫瘤學(xué)領(lǐng)域的管線建設(shè)和商業(yè)能力。

       Tesaro的產(chǎn)品管線包括一款已經(jīng)獲批用于卵巢癌治療的口服小分子的多聚ADP核糖聚合酶（PARP）抑制劑Zejula（niraparib，尼拉帕利），該藥有多項(xiàng)臨床研究正在推進(jìn)，以進(jìn)一步探索其作為單藥療法和聯(lián)合療法治療卵巢癌的潛力。此外，Tesaro還擁有一款PD-1抗體dostarlimab和針對(duì)TIM-3和LAG-3靶標(biāo)的抗體。