醫(yī)藥流通企業(yè)家數(shù)不減反增

       近年來，醫(yī)藥流通行業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有增，行業(yè)效益低位徘徊，經(jīng)營壓力備受挑戰(zhàn)。

       2023年，全國藥品批發(fā)市場銷售額22902億元，同比增長7.5%。平均凈利率為1.5%，繼續(xù)維持低位水平。

       醫(yī)療機構(gòu)應收賬款回款天數(shù)平均達152天，企業(yè)資金壓力和財務費用有增無減。

2019-2023年藥品批發(fā)企業(yè)對醫(yī)療機構(gòu)

應收賬款回款天數(shù)

來源于《2023年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》

       自2017年執(zhí)行“兩票制”以來，醫(yī)藥流通企業(yè)家數(shù)不減反增，從約1.3萬家增加到1.48萬家，企業(yè)競爭加劇。

       盡管市場環(huán)境嚴峻，醫(yī)藥流通企業(yè)仍顯示出一定的行業(yè)發(fā)展韌性，在穩(wěn)定運營的基礎(chǔ)上，各企業(yè)追求結(jié)構(gòu)優(yōu)化，探索創(chuàng)新突破。

       醫(yī)藥流通行業(yè)未來的發(fā)展方向，令人期待。

醫(yī)藥流通行業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

       大型藥品流通企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢明顯，主營業(yè)務收入增長高于行業(yè)平均增長。

       2023年，排名前5位的藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長9.6%，增速加快1.1個百分點，高于行業(yè)平均增速2.1個百分點；前10位同比增長8.9%，增速加快0.8個百分點，高于行業(yè)平均增速1.4個百分點。

       2023年，前5位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的51%，同比提高1.5個百分比；前10位占比59%，同比提高1.3個百分比；前100位占比76%，同比提高0.3個百分比。

       行業(yè)龍頭的業(yè)務增速顯著快于行業(yè)平均增速，行業(yè)集中度進一步提升，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。

       2023年，藥品流通行業(yè)積極推進資源整合，如華潤醫(yī)藥商業(yè)收購安徽立方藥業(yè)、四川科倫醫(yī)藥貿(mào)易集團各51%股權(quán)。市場并購優(yōu)化了資源配置，并推動市場份額進一步向頭部企業(yè)集中。

       前100家企業(yè)市場份額占整體1.48萬家企業(yè)市場規(guī)模的76%，表明在醫(yī)藥流通行業(yè)，特別是藥品批發(fā)業(yè)務的行業(yè)集中度已經(jīng)較高。

       其它1.47萬家流通企業(yè)從自身發(fā)展考慮，已經(jīng)很難從藥品流通配送業(yè)務中取得經(jīng)營優(yōu)勢。醫(yī)藥流通企業(yè)的業(yè)務模式創(chuàng)新，成為行業(yè)需要共同面對的必然選項。

醫(yī)藥流通行業(yè)模式創(chuàng)新

       大型醫(yī)藥企業(yè)持續(xù)通過批零協(xié)同、藥械協(xié)同、工商協(xié)同等企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢，立足醫(yī)藥主業(yè)，提升精益管理，以鞏固行業(yè)優(yōu)勢地位；各藥企也紛紛在醫(yī)藥供應鏈各環(huán)節(jié)發(fā)力，從藥學、物流等專業(yè)服務入手，試圖獲得行業(yè)細分領(lǐng)域的創(chuàng)新紅利。

       其中，主要創(chuàng)新模式有三種：醫(yī)藥品牌運營服務（CSO）、醫(yī)藥供應鏈管理服務(SPD)、醫(yī)藥供應鏈監(jiān)管（PBM）。

       醫(yī)藥品牌運營服務（CSO）

       醫(yī)藥品牌運營服務包括兩塊主體業(yè)務：

       一是對藥品CSO的合約銷售。部分醫(yī)藥流通企業(yè)將其定義為供應鏈管理增值服務，即在提供藥品流通配送服務的基礎(chǔ)上，為供應商的非目標醫(yī)院（主要為縣級或以下醫(yī)院）提供準入、推廣服務；某些供應商的非主流產(chǎn)品，也存在外包推廣、日常維護需求，這同樣是流通企業(yè)的合約銷售服務內(nèi)容。

       二是藥學服務。醫(yī)藥流通企業(yè)具備當?shù)鼐W(wǎng)絡與渠道優(yōu)勢，能夠調(diào)研產(chǎn)品市場信息、維護價格體系、支持市場準入（包括當?shù)丶蓲炀W(wǎng)及進院等服務）。藥學服務是上游供應商的核心痛點和需求，部分專注于產(chǎn)品代理與推廣的醫(yī)藥商業(yè)正是依托自身的藥學專業(yè)能力和準入推廣能力，在醫(yī)藥品牌運營服務中獲取相比藥品配送業(yè)務更高的盈利。

       近年來，CSO業(yè)務模式經(jīng)歷了從大亂到大治的過程。CSO一度因套取臨床費用、提供帶金推廣便利的亂象，成為國家監(jiān)控治理和嚴厲打擊的重點。隨著醫(yī)改不斷深入，帶量采購、稅制改革、醫(yī)保打包支付等一系列監(jiān)管措施的落地實行，CSO曾經(jīng)的粗放型業(yè)務模式不斷規(guī)范，專業(yè)能力建設與學術(shù)推廣方式得到市場認可，其業(yè)務發(fā)展模式方興未艾。

       事實上，CSO合約推廣業(yè)務已經(jīng)培育了一定規(guī)模的市場效應。2023年，上海醫(yī)藥CSO業(yè)務實現(xiàn)銷售29億元，同比增長50%。2023年末，上海醫(yī)藥與賽諾菲達成合約銷售戰(zhàn)略合作，涉及重點疾病領(lǐng)域20多個產(chǎn)品，合約規(guī)模超50億元。百洋醫(yī)藥2023年實現(xiàn)CSO業(yè)務營收44億元，毛利率達43%。

       在市場份額日益集中于醫(yī)藥流通頭部企業(yè)的大背景下，大部分流通企業(yè)從單一配送業(yè)務模式脫離出來，利用自身專業(yè)優(yōu)勢，選擇定位匹配的醫(yī)藥品牌，通過藥學服務獲取推廣利益，這將成為存量醫(yī)藥流通企業(yè)發(fā)展的重要路徑。

       醫(yī)藥供應鏈管理服務(SPD)

       隨著藥耗“零加成”、“帶量采購”及醫(yī)保支付方式改革等醫(yī)改政策的逐步實施，醫(yī)療整體服務成為醫(yī)院成本項，醫(yī)藥供應鏈管理服務成為醫(yī)院轉(zhuǎn)移藥耗管理成本的核心需求。其中，SPD（供應+管理+配送）是醫(yī)藥供應鏈管理服務的主要方式。

       根據(jù)《2023年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》，據(jù)不完全統(tǒng)計，國藥控股、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥、九州通等企業(yè) SPD 項目建設已超過 2000 個。

       目前，SPD主要分為三種模式，分別為第三方服務模式(獨立于醫(yī)院與供應商，收取服務費）、醫(yī)藥商業(yè)公司集配模式（以SPD服務換取集配份額）和醫(yī)藥商業(yè)公司服務模式（一家供應商為醫(yī)院提供 SPD運營管理服務，向其他供應商收取服務費）。

       從2023年開始，純第三方服務成為SPD主要發(fā)展模式。

       SPD發(fā)展初期，以供應商增值服務為主，即供應商通過獲取全部或部分藥耗業(yè)務份額，以全部承擔或部分承擔服務成本的方式，為醫(yī)院提供SPD服務。

       這種服務方式的缺點顯而易見：服務的合規(guī)性面臨監(jiān)管挑戰(zhàn)，且項目管理很難深入，不能解決醫(yī)院藥耗管理成本的根本問題。這對應了集配模式與服務模式的矛盾。

       一部分流通企業(yè)逐漸淡出配送業(yè)務，滿足市場需求，提供專業(yè)醫(yī)藥供應鏈管理服務，流通行業(yè)頭部企業(yè)也逐漸關(guān)注SPD服務，以提升醫(yī)藥供應鏈管理的綜合能力，有利于SPD模式本身的進步。

       SPD模式目前主要由配送供應商承擔運營成本，醫(yī)院對SPD建設與運營要求影響SPD的服務成本。從長期來看，醫(yī)藥供應鏈管理服務將會向社會化發(fā)展。隨著醫(yī)藥分開的逐漸深入，由醫(yī)院購買第三方供應鏈管理服務是必然趨勢。

       SPD運營企業(yè)應不斷追求技術(shù)進步、流程優(yōu)化、精益管理，在提升專業(yè)服務能力的基礎(chǔ)上，不斷降低成本，以滿足醫(yī)院購買第三方醫(yī)藥供應鏈管理服務的可及性。

       醫(yī)藥供應鏈監(jiān)管（PBM）

       醫(yī)藥供應鏈監(jiān)管機構(gòu)（PBM）即藥品福利管理組織，是為醫(yī)療保險機構(gòu)提供藥品使用與結(jié)算等專業(yè)服務的醫(yī)藥相關(guān)企業(yè)。

       醫(yī)保機構(gòu)缺乏專業(yè)的藥品結(jié)算與使用管理服務，藥品的采購價格與規(guī)范使用需要第三方專業(yè)服務，國內(nèi)醫(yī)藥供應鏈監(jiān)管機構(gòu)（PBM）角色缺位，從醫(yī)藥供應鏈服務商發(fā)展為醫(yī)藥供應鏈監(jiān)管機構(gòu)，有利于醫(yī)保服務的市場化發(fā)展。

       PBM服務包括醫(yī)保藥品目錄制定、使用規(guī)范管理、價格談判與福利管理、配送供應等內(nèi)容。

       PBM模式需要較高專業(yè)能力和資源整合效率，發(fā)展前景大。目前國內(nèi)尚無成熟的PBM運營和商業(yè)模式，大多為模塊化的局部服務，處于市場探索階段?；趯BM模式前景展望，醫(yī)藥供應鏈企業(yè)、保險機構(gòu)、醫(yī)療機構(gòu)均有投資動力。

       目前，衛(wèi)生技術(shù)評估（HTA）作為一種支持醫(yī)療衛(wèi)生循證決策的技術(shù)手段，已廣泛應用于中國醫(yī)藥行業(yè)，主要用于為醫(yī)保提供醫(yī)保目錄調(diào)整評估、臨床使用成本測算等，構(gòu)建多層次的醫(yī)療保障體系。作為一項新技術(shù)，HTA在國內(nèi)的應用面臨缺乏專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、專業(yè)數(shù)據(jù)支撐不足等諸多挑戰(zhàn)。

       未來，PBM與HTA具備協(xié)同發(fā)展的行業(yè)基礎(chǔ)。

       醫(yī)藥商業(yè)競爭激烈，未來醫(yī)藥流通企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展模式，將是專業(yè)價值通過細分市場領(lǐng)域檢驗的標志。